कराची:
सरकार ने पाकिस्तान स्टॉक एक्सचेंज (PSX) पर एक से पांच साल की अवधि वाले सुकूक (शरिया-अनुरूप बॉन्ड) बेचकर 119 बिलियन रुपए का नया घरेलू ऋण जुटाया है। कम दरों पर सुरक्षित इस वित्तपोषण का उद्देश्य बढ़ते बजट घाटे को पाटने में मदद करना है।
वित्त मंत्रालय ने गुरुवार को आयोजित 12-मासिक सुकुक नीलामी के दौरान 100 बिलियन रुपये के अपने लक्ष्य को पार कर लिया, जिससे अपेक्षाकृत अधिक वित्तपोषण प्राप्त हुआ। वित्तीय संस्थानों ने लक्ष्य के मुकाबले 451 बिलियन रुपये की पेशकश की, जिसमें 14.38% से 18.83% तक की कम रिटर्न दर थी।
शेयर बाजार में नियमित सुकुक नीलामी, शरिया-अनुपालक वित्तीय संस्थाओं को सरकार को वित्तपोषण बढ़ाकर, नई जमाराशि जुटाकर, तथा अपने ग्राहक आधार में वृद्धि करके, अपना बाजार हिस्सा बढ़ाने में सहायता कर रही है।
सुकुक पर रिटर्न की दरें पारंपरिक बैंकों द्वारा एक से पांच साल के पाकिस्तान निवेश बॉन्ड (पीआईबी) के लिए दी जाने वाली दरों के बराबर हैं। शुरुआत में, सरकार ने पारंपरिक बैंकों द्वारा पेश किए जाने वाले पीआईबी की तुलना में पीएसएक्स पर सुकुक की बिक्री के माध्यम से कम लागत पर वित्तपोषण हासिल किया।
विस्तृत डेटा से पता चलता है कि सरकार ने 15.99% की वापसी दर के साथ एक साल की छूट वाले इजारा सुकुक को बेचकर 34.47 बिलियन रुपये उधार लिए। केंद्रीय बैंक की प्रमुख नीति दर में गिरावट के कारण यह दर पिछली नीलामी से 1.23% कम है। इसके अतिरिक्त, 15% की निश्चित वापसी दर के साथ तीन साल के सुकुक के माध्यम से 1.18 बिलियन रुपये जुटाए गए, जो पिछली नीलामी से 63.83 आधार अंक कम है। 14.38% की निश्चित दर पर पांच साल के सुकुक के माध्यम से 21.14 बिलियन रुपये जुटाए गए, जो पिछली नीलामी से 61 आधार अंक कम है।
वित्त मंत्रालय ने तीन वर्षीय सुकुक के माध्यम से 28.18 बिलियन रुपए भी प्राप्त किए, जिसकी परिवर्तनीय रिटर्न दर 18.59% थी, जो संदर्भ दर 19.94% से 1.35% कम थी। अन्य 34.49 बिलियन रुपए पांच वर्षीय सुकुक के माध्यम से उधार लिए गए, जिसकी परिवर्तनीय रिटर्न दर 18.83% थी, जो संदर्भ दर से 1.11% कम थी।
द एक्सप्रेस ट्रिब्यून के साथ एक साक्षात्कार में, मीज़ान बैंक के एक शीर्ष अधिकारी अहमद अली सिद्दीकी ने शरिया-अनुपालन बैंकों की तेज़ वृद्धि पर प्रकाश डाला। मार्च 2024 को समाप्त तिमाही में जमा में इस्लामिक बैंकों की बाजार हिस्सेदारी दिसंबर 2023 को समाप्त पिछली तिमाही से बढ़कर 23.2% हो गई। इसी अवधि में वित्तपोषण में भी उनकी हिस्सेदारी बढ़कर 28% हो गई।
नियमित सुकुक नीलामी ने इस्लामिक बैंकों को ग्राहकों से नई जमाराशियाँ आकर्षित करने की अनुमति दी है, जिससे पिछली देरी पर काबू पाया जा सका है जिसके कारण बैंक नई जमाराशियाँ अस्वीकार कर देते थे। मार्च 2024 को समाप्त तिमाही के लिए नवीनतम इस्लामिक बुलेटिन के अनुसार, स्टेट बैंक ऑफ़ पाकिस्तान ने पिछली तिमाही की तुलना में इस्लामिक बैंकिंग संस्थानों द्वारा शुद्ध निवेश में 170 बिलियन रुपये (या 4%) की वृद्धि की सूचना दी।
शुद्ध निवेश में यह वृद्धि मुख्य रूप से सरकार द्वारा जारी विभिन्न घरेलू सरकारी इजराह सुकुक (जीआईएस) में इस्लामिक बैंकिंग संस्थानों द्वारा निवेश किए गए धन से प्रेरित थी। विश्लेषण से पता चलता है कि इस्लामिक बैंकों (आईबी) ने इस वृद्धि में 109 बिलियन रुपये का योगदान दिया, जिससे उनका कुल योग 2,962 बिलियन रुपये हो गया। इसी तरह, इस्लामिक बैंकिंग शाखाओं (आईबीबी) का शुद्ध निवेश पोर्टफोलियो 61 बिलियन रुपये बढ़कर मार्च 2024 के अंत तक कुल 1,443 बिलियन रुपये तक पहुंच गया।
