मिलेनियल्स और जेन जेड निवेशक किस परिसंपत्ति वर्ग के मालिक बनना चाहते हैं?
इसका उत्तर शायद आपने नहीं सोचा होगा: सोना।
बैंक ऑफ अमेरिका प्राइवेट बैंक के एक हालिया अध्ययन के अनुसार, 43 वर्ष से कम आयु के धनी निवेशकों में से 45% के पास भौतिक परिसंपत्ति के रूप में सोना है, तथा अन्य 45% इसे अपने पास रखने में रुचि रखते हैं।
ये प्रतिशत अन्य आयु समूहों की तुलना में कहीं अधिक है।
डिजिटल वित्तीय सेवा फर्म सोफी की निवेश रणनीति प्रमुख लिज़ यंग थॉमस का कहना है कि आमतौर पर इस वर्ग की रुचि सोना, नकदी या ट्रेजरी जैसी परिसंपत्तियों में नहीं होती, क्योंकि उन्हें “उबाऊ” माना जाता है।
थॉमस कहते हैं, “जैसे-जैसे ट्रेजरी यील्ड बढ़ती है, नकदी पर उच्च ब्याज दर मिल रही है और इसके साथ ही सोने की कीमत भी बढ़ रही है। हम ऐसे रिटर्न देख रहे हैं जो हम आमतौर पर इतने कम समय में नहीं देख पाते।” “स्वाभाविक रूप से, जब परिसंपत्तियों पर मजबूत रिटर्न मिलता है, तो युवा दर्शक उत्साहित होने लगते हैं।”
इसकी पुष्टि धन प्रबंधकों स्टेट स्ट्रीट द्वारा किए गए एक अन्य अध्ययन से होती है, जिसमें पाया गया है कि मिलेनियल्स ने अपने पोर्टफोलियो में सोने के लिए सबसे अधिक 17% आवंटन किया है, जो कि बूमर्स और जेन एक्स दोनों से बहुत अधिक है, जहां उनका निवेश 10% है।
तो फिर क्या हो रहा है? युवा निवेशक एक ऐसी परिसंपत्ति में क्यों इतने आकर्षित हो रहे हैं जो हजारों सालों से चली आ रही है?
सोने की पुनः बढ़ती लोकप्रियता का एक कारण इसकी अच्छी हाजिर कीमत भी है, जो इस लेखन के समय 2,400 डॉलर प्रति औंस से अधिक है।
लोकप्रिय खुदरा दुकानों में भी इसकी बिक्री बढ़ रही है, जिससे इसकी दृश्यता बढ़ रही है। वेल्स फार्गो के अनुमान के अनुसार, बड़ी-बड़ी चेन कॉस्टको ने पिछले साल पतझड़ में 1-औंस सोने की छड़ें बेचना शुरू किया था और हर महीने 200 मिलियन डॉलर तक का कारोबार कर रही है।
चूंकि युवा निवेशकों की रुचि इसमें बढ़ गई है, इसलिए उन्हें कौन से सुनहरे नियम ध्यान में रखने चाहिए? विशेषज्ञों के कुछ विचार:
भौतिक सोना रखना मुश्किल हो सकता है
सोने के आकर्षण का एक हिस्सा यह है कि यह मूर्त है। अगर दुनिया की वित्तीय व्यवस्था गड़बड़ा जाती है, या मुद्राएं गिर जाती हैं, तो कम से कम आपके पास पकड़ने के लिए कुछ तो होगा।
कैलिफोर्निया के कैनोगा पार्क में वित्तीय योजनाकार एरिक एमज़ालाग, जिनके ग्राहक ऑनलाइन कीमती धातु खुदरा विक्रेता APMEX का उपयोग करते हैं, कहते हैं, “मैंने अपने सहस्राब्दी ग्राहकों के साथ पाया है कि जैसे-जैसे वे अमीर होते जाते हैं, वे सीधे-सीधे रखे गए, स्व-संरक्षित सोने में निवेश करने में अधिक रुचि रखते हैं।” ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेश लक्ष्य अक्सर विकास से पूंजी संरक्षण की ओर स्थानांतरित हो जाते हैं, एमज़ालाग कहते हैं।
भौतिक सोने के साथ आपके सामने अनूठी चुनौतियां होती हैं, जैसे: एक प्रतिष्ठित डीलर ढूंढना जो आपका फायदा न उठाए; इसे सुरक्षित रूप से वितरित और संग्रहीत करवाना; अपनी खरीद का बीमा करवाना; और फिर यह पता लगाना कि अंततः इसे कैसे बेचा जाए, क्योंकि कॉस्टको आपसे उस सोने की पट्टी को वापस खरीदने वाला नहीं है।
EFT पर विचार करें
एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड – या तो भौतिक सोने द्वारा समर्थित, या जो सोने के वायदा में निवेश करता है – खरीदने, भंडारण और बेचने की समस्याओं को दूर करता है। यह संपत्ति जोखिम को अपेक्षाकृत आसान बनाता है।
सोफी के थॉमस कहते हैं, “इसके साथ कुछ शुल्क जुड़े हैं, लेकिन यदि आप वास्तव में बुलियन की डिलीवरी नहीं लेना चाहते हैं और उसे अपने बेसमेंट में नहीं रखना चाहते हैं, तो ईटीएफ एक अच्छा विकल्प है।”
इस तरह का सबसे बड़ा ईटीएफ, एसपीडीआर गोल्ड शेयर, 0.4% का व्यय अनुपात रखता है और 23% से अधिक का एक साल का रिटर्न देता है। इसी तरह का तरीका खनन स्टॉक से युक्त ईटीएफ खरीदना है, जैसे कि वैनएक गोल्ड माइनर्स, जिसमें न्यूमोंट कॉर्प और बैरिक गोल्ड जैसे क्षेत्र के सबसे बड़े नाम शामिल हैं।
आवंटन में अति न करें
सोना निश्चित रूप से पोर्टफोलियो में एक उद्देश्य की पूर्ति कर सकता है, एक असंबंधित परिसंपत्ति के रूप में और मुद्रास्फीति या अस्थिरता के खिलाफ एक संभावित बचाव के रूप में। लेकिन, एक कमोडिटी के रूप में, यह काफी अस्थिर भी हो सकता है और निवेशकों के बीच लोकप्रिय और अप्रचलित भी हो सकता है।
विशेषज्ञों का कहना है कि इस तरह, अधिकांश निवेशकों के लिए इक्विटी अभी भी मुख्य पोर्टफोलियो एंट्री होनी चाहिए। जो कंपनियाँ बिक्री उत्पन्न करती हैं, मुनाफ़ा कमाती हैं, लाभांश का भुगतान करती हैं और शेयर-मूल्य में संभावित वृद्धि की पेशकश करती हैं, वे बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न के साथ अधिक गतिशील परिसंपत्ति वर्ग बनाती हैं।
मियामी के वित्तीय योजनाकार जोनाथन कैमरून का कहना है कि जहां तक सोने का सवाल है, युवा निवेशक इसे एक पूरक विकल्प के रूप में रख सकते हैं।
कैमरन कहते हैं, “हम कई युवा पेशेवरों के साथ काम करते हैं, और हम कई वर्षों से अपने कई ग्राहकों के पोर्टफोलियो में हेज के रूप में गोल्ड ईटीएफ (लगभग 5%) शामिल कर रहे हैं।” “हर कोई इस निर्णय को पसंद करता है।”
